Si el mouse se va para arriba o para abajo definitivamente no es un buen mouse o esta malogrado.
Generalmente el mouse se va para arriba o para abajo porque haces un movimiento muy veloz y tu mouse no es capaz de leerlo, todos los mouses opticos tienen una capacidad de lectura, dpis, etc.
Tambien puede ser que tu tarjeta de video este corriendo dos procesos iguales, a mi me paso esto: mi tarjeta corria un proceso en system y otro igual en USER, como que a veces se freezeaba en pleno juego y no funcionaba ni el teclado ni el mouse, reinstale los drivers y ya esta normal.
PD. Comprate otro hardware.